Бағалы қағаздар нарығының теориясы мен практикасы - А. Турлыбекова

Скачать книгу

Консервативті өсу портфелі – тәуекелі төмен болып келеді. Аталған портфельдің құрамына танымал ірі компаниялардың акциялары кіреді. Консервативті өсу портфелінің құрамы ұзақ уақыт бойы өзгеріссіз қалады және капиталдың сақталуына бағытталады.

      3. Орташа өсу портфелі – агрессивті және консервативті өсу портфельдерінің үйлесімділігін білдіреді. Портфельдің құрамы кезеңмен жаңаланып отыратын, ұзақ мерзімге сатып алатын сенімді бағалы қағаздардан тұрады. Сонымен бірге капиталдың орташа өсімі мен салым тәуекелдігінің деңгейі бір қалыпқа түседі. Сенімділік – консервативтік өсімнің бағалы қағаздарымен, ал кіріс агрессивтік өсімнің бағалы қағаздарымен қамтамасыз етіледі. Инвесторлар тарапынан жоғары сұранысқа ие кең тараған типтегі портфель болып табылады.

      Өсу және табыс портфелі – алатын табыстың және курстық құнының төмендеуінен пайда болатын шығынды азайтуға бағытталған. Осы типтегі портфельдің құрамына кіретін қаржылық активтің бір бөлігі капитал құнының өсуіне ал екінші бөлігі пайда алуға мүмкіндік береді.

      1. Баланстандырылган портфель – бұл типтегі портфельге тәуекелі жоғары бағалы қағаздар сонымен қатар жай және артықшылықты акциялар, облигациялар кіреді. Бұл портфельдің ерекшелігі табыстар мен тәуекелдердің балансталуымен сипатталады. Әр түрлі инвестициялық салымдардың комбинациясы капиталдың өсіміне жетуге және жоғары табысты алуға мүмкіндік береді.

      2. Қос багыттагы портфель – жоғарғы деңгейде табыс алатын бағалы қағаздар кіреді.

      Табыс портфелі – жоғарғы деңгейде табыс алуға мүмкіндік береді. Пайызы немесе дивиденді жоғары облигациялар мен акциялардың және басқада бағалы қағаздардың жиынтығынан тұрады. Сенімділігі жоғары бағалы қағаздар нарығының құралдары портфельдің объектісі болып табылады.

      1. Тұрақты табыс әкелетін портфель – минималды тәуекел деңгейінде орташа табыс алып келетін жоғары сенімді бағалы қағаздардан қалыптасады.

      2. Табысты бағалы қағаздар портфелі – орташа тәуекел деңгейінде жоғарғы табыс алып келетін корпоративті облигациялардан тұрады.

      Инвестициялық портфельдің құрамындағы объектілерді іріктеу инвесторлардың қалауына сәйкес жүзеге асырылатындықтан, инвестор және портфель типі арасындағы байланыс бар болады.

      Консервативті инвесторға сенімділігі жоғары, алайда табысы төмен портфель, орташаға біркелкі әртараптардырылған портфель, агрессивті инвесторларға табысы жоғары, бірақ тәуекелді портфель сәйкес келеді.

      4.3 Бағалы қағаздар портфелін басқару

      Бағалы қағаздар портфелін басқару – бастапқы инве стициялық қоржынды сақтауға, жоғарғы деңгейде табыс алуға, портфельдің инвестициялық бағытын қамтамасыз етуге мүмкіндік беретін әртүрлі бағалы қағаздар жиынтығына нақты әдістер мен технологиялық мүмкіндіктерді қолдануды білдіреді.

      Портфельді басқару портфельдің жақсы сапасын қамтамасыз ету үшін және оның бағасының өсуін қамтамасыз ету үшін бағалы қағаздармен әрдайым операциялар жүргізуді қажет етеді.

      Портфельді басқару процесінің негізгі бес құрамдас бөлігін

Скачать книгу