Principios de finanzas con excel. - Simon Benninga

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banco le ofrece un préstamo hipotecario a 5 años de plazo, por $100.000. El banco le cobra un interés de 1,5 puntos y gastos administrativos de $750; ambos descontados en el otorgamiento. Si la tasa de interés es del 12 % compuesta mensualmente (es decir, 1 % por mes):

      a.Calcule los pagos mensuales del crédito hipotecario.

      b.Calcule la TEA.

      c.Diseñe una tabla de amortización que muestre el importe de interés que puede reportarse a efectos impositivos cada mes y utilícela para calcular el monto de interés anual que se reporta impositivamente.

      9.Usted está considerando la adquisición de un activo que tiene una vida útil de 3 años y cuesta $15.000. Como alternativa a dicha compra, puede adquirirlo a través de un leasing por $4.000 al año (cuatro pagos iguales, el primero de ellos pagadero el día en que se firma el contrato). Si usted puede pedir prestado de su banco a la tasa del 10 %, ¿debería usted contratar el leasing o comprar?

      10.Usted está evaluando adquirir un activo cuya vida útil es 3 años y cuesta $2.000. Como alternativa a su compra, puede contratar un leasing por $600 anuales (cuatro pagos anuales, el primero de ellos hoy). Su banco le puede prestar dinero al 15 %.

      a.¿Debería usted comprar o alquilar?

      b.¿Cuál es la máxima cantidad que estaría dispuesto a pagar en concepto de leasing?

      11.Usted está evaluando comprar un activo o contratar un leasing sobre el mismo, con los siguientes flujos de fondos:

      a.Calcule el valor actual de la compra versus leasing. ¿Cuál es conveniente?

      b.¿Cuál es la máxima cantidad que estaría dispuesto a pagar en concepto de leasing?

      12.Usted prevé comprar un nuevo pc. Su precio en los negocios de electrónica es $1.800, pero su vecino le ofrece en leasing el mismo ordenador por un pago mensual de $70 por un período de 24 meses; siendo el primer pago hoy mismo. Asumiendo que puede vender el ordenador al final de los 2 años por $500 y la tasa de interés en el mercado es 20 %, ¿debería usted comprar o contratar el leasing?

      13.Usted está evaluando compra o contratar leasing para un coche. Los detalles de cada método de financiación se indican abajo. El leasing es por 24 meses. ¿Qué debería usted hacer?

      14.Usted está evaluando comprar un nuevo coche, muy caro. Los detalles para un leasing por 48 meses se indican abajo:

      a.Si su costo de financiamiento alternativo es 6 %, ¿debería usted comprar o alquilar?

      b.Si usted financia la compra con un préstamo bancario al 6 %, ¿cuál debería ser el pago mensual del préstamo?

      c.Como su estimación del valor residual (celda B14) es mayor, ¿es más ventajosa la compra o el leasing? Explíquelo.

      15.Usted está considerando comprar un coche lujoso. El precio de lista del automóvil es $99.000. La agencia le ha ofrecido dos alternativas para comprarlo:

      ImagenPuede comprarlo por $90.000 en efectivo y obtener un descuento de $9.000.

      ImagenPuede comprarlo por el precio de lista de $99.000. En este caso la agencia le pide $39.000 como pago inicial y los otros $60.000 “en un crédito a tasa cero”, a ser pagado en cuotas iguales durante 36 meses.

      Como alternativa, su banco le ofrece un préstamo para la compra del coche a una tasa de interés del 10 %; capitalizable mensualmente (es decir, 10 %/12 por mes).

      Decida cómo comprar el coche: préstamo bancario, préstamo a tasa cero con la agencia o pago en efectivo.

      16.A usted le han ofrecido dos tarjetas de crédito:

      ImagenLa tarjeta N°1 cobra un 19 % de interés anual, sobre una base mensual.

      ImagenLa tarjeta N°2 cobra un 19 % de interés anual, sobre una base semanal.

      ImagenLa tarjeta N°3 cobra un 18,9 % de interés anual, sobre una base diaria.

      Haga un ranking de las tarjetas en base a la TEA.

      17.Usted planea colocar $1.000 en alguna alternativa de ahorro durante 5 años. Puede escoger entre varias alternativas. ¿Cuánto dinero dispondrán en cada alternativa al cabo de los 5 años?

      a.Bellon Bank ofrece el 12 % de interés anual, capitalizable una vez al año.

      b.WNC Bank ofrece el 11 % de interés anual, capitalizable dos veces al año.

      c.Plebian Bank ofrece el 10 % de interés anual, capitalizable mensualmente.

      d.Byfus Bank ofrece el 11,5 % de interés anual, capitalizable en forma continua.

      18.Asumiendo que la tasa de interés es 5 %, capitalizable en forma semestral, ¿cuál de las siguientes alternativas es más valiosa?

      a.$5.000 hoy

      b.$10.000 al final de 5 años.

      c.$9.000 al final de 4 años.

      d.$450 al final de cada año (a perpetuidad), comenzando en 1 año.

      19.Usted planea poner $10.000 en alguna alternativa de ahorro durante 2 años. ¿Cuánto dinero tendrá al final de los 2 años en cada una de las siguientes alternativas?

      a.Recibir un 12 % de interés anual, capitalizado en forma mensual.

      b.Recibir un 12,5 % de interés anual, capitalizado en forma anual.

      c.Recibir un 11,5 % de interés anual, capitalizado en forma diaria.

      d.Recibir un 10 % de interés anual en el primer año y 15 % en el segundo año, capitalizado en forma anual.

      20.Michael Smith tenía problemas: estaba desempleada y viviendo de su pensión por incapacidad mensual de $1.200. Su deuda de tarjeta de crédito de $19.000 amenazaba con desbordar ese ingreso escaso. Cada mes que demoraba el pago, la tarjeta de crédito le cobraba un 1,5 % sobre saldo. Su único activo era su casa, sobre la cual tenía una deuda hipotecaria de $67.000.

      Michael recibió una llamada telefónica de Uranus Financial Corporation: la compañía le ofrecía refinanciar su hipoteca. El representante de Urano le explicó que, con el incremento en los valores de las propiedades, su casa podía ser refinanciada por $90.000. Dicha cantidad le permitiría pagar sus deudas de tarjeta de crédito e incluso le quedaría algo de dinero.

      Algunos datos adicionales:

      ImagenLa nueva hipoteca sería por 25 años y con una tasa de interés anual del 9,23 %. Se pagaría en cuotas mensuales iguales durante dicho período, en base a una tasa de interés mensual de 9,23 %/12=0,7617 %. La comisión sobre la hipoteca es de $8.000.

      ImagenNo hay penalidades por el pago de los $67.000 de la actual hipoteca.

      Responda las siguientes preguntas:

      a.¿Cuál será el nuevo monto que deberá pagar Michael por la nueva hipoteca?

      b.Tras pagar sus deudas

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