LITMIR.BIZ

Скачать книгу

имевшие принципиальное значение для стабильности соответствующих организаций. При этом большинство кредитных организаций не смогли оценить эти риски.

      Первый пакет изменений системы Базель II после финансового кризиса был принят Базельским комитетом в июле 2009 г. Он предусматривал следующие меры:

      а) увеличение затрат банков на капитал в отношении секьюритизированных позиций, включая введение более высоких затрат на капитал при т. н. ресекъюритизации (например, обеспеченные долговые обязательства), а также повышение затрат на капитал при определенных инструментах ликвидности. Банки, осуществляющие инвестиции в секьюритизацию, должны проводить комплексную проверку активов, и если они не станут или не смогут это сделать, то им придется отчислить такие позиции из своего капитала;

      б) ликвидация регуляторного арбитража (разница между подходами регуляторов), по которому банки, решившие включить в свои торговые портфели секьюритизированные позиции, могут избежать более высоких затрат на капитал. Вместо этого требования к капиталу по таким позициям должны определяться по банковским и торговым портфелям на основании указанных выше требований;

      в) совершенствование банковских моделей, используемых для расчета затрат на капитал по несекъюритизированным позициям, зарегистрированным в торговых портфелях, путем введения нового «усиленного» метода расчета экономической стоимости риска с учетом четко определенного периода наблюдения, относящегося к существенным убыткам. Основной принцип – выявить риски событий с малой вероятностью наступления, оказывающих значимое воздействие, а также существенную ценовую конъюнктуру рынка в течение длительного периода;

      г) введение добавочного риска для покрытия воздействия снижения кредитного риска (т. е. понижения рейтинга) банков, держащих долговые инструменты в торговом портфеле.

      В пакете реформ Базельского комитета, принятом в июле 2009 г., рассматривались вопросы подхода к позициям торговых портфелей. Однако Комитет осознает необходимость принятия комплексных мер для укрепления регулирования, надзора и управления рисками в банковском секторе. В результате 17 декабря 2009 г. были опубликованы рекомендации Базельского комитета, озаглавленные как «Укрепление устойчивости банковского сектора». Предложения данной рекомендации Базельского комитета предусматривают:

      а) улучшение качества банковского регулятивного капитала путем:

      • согласования определений основного капитала первого уровня, неосновного капитала первого уровня и капитала второго уровня;

      • запрета на инновационные инструменты капитала первого и третьего уровня;

      • упрощения капитала второго уровня с помощью устранения существующего различия между верхним и нижним капиталом второго уровня, а также ограничений на них;

      б) согласование мер в отношении вычетов из капитала, при этом большинство вычетов должны производиться из базового капитала (т. е. основного капитала

Скачать книгу