LITMIR.BIZ

Скачать книгу

средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы. Прогнозирование движения денежных средств воплощается в форме кассового бюджета компании.

      Цель бюджетирования денежных потоков предприятия состоит в расчёте необходимого объема и момента времени, когда у компании ожидается недостаток или избыток денежных средств, для того, чтобы избежать кризисных ситуаций и рационально использовать средства предприятия.

      Кассовый бюджет – это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающая как определенные статьи, так и временные характеристики. Кассовый бюджет может составляться на месяц (максимум три месяца). На больший срок составлять кассовый бюджет нецелесообразно57.

      При составлении кассового бюджета необходимо учитывать следующие факторы: период и срок инкассации дебиторской задолженности, период и срок погашения краткосрочных обязательств, действующее налоговое законодательство; инфляцию; кредитные и депозитные ставки, ставку рефинансирования Центрального банка, дивидендную политику предприятия и другие.

      Бюджет денежных средств состоит обычно из четырех основных разделов:

      – раздел поступлений, который включает остаток денежных средств на начало периода, поступления денежных средств от клиентов и другие статьи поступления денежных средств;

      – раздел расходов денежных средств, отражающий все виды оттоков денежных средств на предстоящий период;

      – раздел избытка или дефицита денежных средств – разница между поступлением и расходованием денежных средств;

      – финансовый раздел, в котором подробно представлены статьи заемных средств и погашение задолженности на предстоящий период58.

      Фактические данные кассового бюджета отражаются по мере его выполнения рядом с плановыми показателями. Затем выявляются отклонения, которые учитываются в последующем периоде.

      Кассовый бюджет позволяет получить представление о совокупной потребности в денежных средствах, принимать решения о рациональном использовании ресурсов, анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия, определять потребность в объемах и сроках привлечения заемных средств, пронаблюдать за изменением величины денежного потока, который всегда должен находиться на уровне, достаточном для погашения обязательств по мере необходимости.

      Помимо кассового бюджета составляется платежный календарь, в котором представляются итоги работы за прошедший месяц и плановые показатели на предстоящий период. Ведение платежного календаря позволяет синхронизировать поступления и выплаты денежных средств и обеспечить соблюдение приоритетности платежей.

      Теоретически под оптимизацией денежного потока предприятия можно признать такое управление движением денежных средств, при котором обеспечивается синхронность

Скачать книгу