LITMIR.BIZ

Скачать книгу

финансовой системы мира, обслуживающей реальный сектор экономики, за 1990–2013 гг., прогноз на 2014–2015 гг., в трлн. долл.

      

      Источники: 1. Roxburgh Ch., Lund S., Piotrovski J. Mapping Global Capital Markets 2011 / McKinsey Global institute. 2011. P. 2. 2. IMF, Oct. 2012. 3. Расчеты авторов.

      Рынки производных инструментов не создают новые стоимости, а расходуют «переданную» им часть прибавочной стоимости, будучи ориентированные на будущее, организуя особым образом его оценку и участвуя в процессах перенакопления капитала.

      Из-за отставания общественных регуляторов от этих процессов усиливается деструктивное воздействие производных инструментов и их рынков на капиталистическое хозяйствование. Именно такие рынки рождают финансовые пузыри, которые хотя и носят виртуальный характер, но во время «сдувания» приносят реальные беды как для отдельных стран, так, иногда, и в общемировом масштабе. Яркое тому доказательство – последствия кризиса 2008–2009 гг., первопричиной которого явилось «сдувание» финансового пузыря ипотечных деривативов в США в 2007 г.

      Таблица 3

      Рынки производных финансовых инструментов (по простой выборке) за 1990–2009 гг., в трлн. долл.

      

      Источник: Bank for International Settlements (BIS). URL: http://www.bis.org

      Становление единой мировой финансовой системы справедливо связывают с развитием международной торговли и международным движением капитала. Воздействие международных валютных отношений как составной части единой мировой финансовой системы на воспроизводство приводит к быстрому распространению новых финансовых инструментов (фьючерсов, опционов, деривативов и т. д.), увеличению межгосударственных потоков товаров, услуг, капиталов, кредитов и рабочей силы. Однако одновременно в мировой финансовой системе возникают мощные проблемы и угрозы. Бороться с ними отдельным государствам иногда не под силу в условиях все большей глобализации³. Для достижения эффективности такой борьбы требуются совместные усилия всего мирового сообщества.

      Несколько последних десятилетий глобализации привели к столь глубокому переплетению движения капиталов в мире, что первостепенное значение для каждой страны приобретают вопросы рациональной организации международной экономической и финансовой деятельности, специфики развития ее финансовых институтов, профилактики и недопущения возможных сбоев в финансовой сфере.

      Функционирование международных финансовых рынков происходит в постоянно меняющейся среде, определяемой денежными системами, состоянием платежных балансов отдельных стран, моделями экономического роста ведущих стран. В силу разнородности участников, инструментов процесс международных финансовых операций происходит непрерывно.

      Постоянное перемещение средств через национальные границы, обусловленное интернационализацией производства, увеличением свободы перемещения капитала, улучшением информационной технологии, превратило эти отношения в неотъемлемую часть мировой хозяйственной системы. Начиная с

Скачать книгу