Инвестиционные стратегии - Dmitriy Inspirer

Скачать книгу

активно управляет портфелем, пытаясь превзойти рыночную доходность. В отличие от пассивных стратегий, которые просто следуют за рыночными индексами, активное инвестирование требует постоянного анализа, исследований и выбора конкретных активов, которые, по мнению инвестора, могут показать более высокую доходность, чем среднерыночная.

      В этой главе мы рассмотрим, что такое активное инвестирование, какие его стратегии существуют и какие преимущества и риски оно влечёт.

      ### Что такое активное инвестирование?

      Активное инвестирование – это подход, при котором инвестор пытается обогнать рынок, принимая решения на основе анализа данных, новостей и ожиданий по экономическим и рыночным трендам. Активный инвестор может покупать или продавать акции, облигации и другие финансовые инструменты, ориентируясь на краткосрочные и долгосрочные изменения рынка.

      Активное инвестирование требует от инвестора или управляющего фондами высокой компетенции в области финансов и способность реагировать на изменения на рынке. Основной задачей активного инвестора является выявление недооценённых или переоценённых активов и использование этих различий для получения прибыли.

      ### Основные стратегии активного инвестирования

      – **Торговля на основе фундаментального анализа**

      Фундаментальный анализ заключается в оценке финансовых показателей компании, её бизнес-модели, положения в отрасли и других факторов, которые могут повлиять на её стоимость. Активный инвестор с помощью этого анализа пытается определить, какие акции стоят ниже своей реальной стоимости (недооценённые), и какие – выше (переоценённые).

      Фундаментальный анализ включает в себя изучение таких показателей, как прибыль на акцию (EPS), коэффициент P/E (цена/прибыль), долгосрочные тенденции роста, а также другие финансовые и экономические данные.

      – **Технический анализ**

      Технический анализ – это подход, при котором инвесторы анализируют прошлые рыночные данные, в частности, цены акций и объёмы торгов, чтобы прогнозировать будущее поведение рынка. Этот анализ основывается на идее, что всё необходимое для прогнозирования рыночных движений уже учтено в ценах.

      Технические аналитики используют различные графики, индикаторы и паттерны, чтобы определить, когда стоит покупать или продавать актив. Наиболее распространёнными инструментами технического анализа являются скользящие средние, индикатор RSI (Relative Strength Index), уровни поддержки и сопротивления, а также свечные паттерны.

      – **Алгоритмическая торговля**

      Алгоритмическая торговля использует сложные математические модели и компьютерные программы для автоматизации процесса принятия торговых решений. Эти алгоритмы анализируют огромные объёмы данных в реальном времени и выполняют сделки с высокой скоростью, что даёт возможность заработать на малых рыночных колебаниях.

      Алгоритмическая торговля часто используется крупными инвестиционными

Скачать книгу