Обзор современной теории временной структуры процентных ставок. Основные гипотезы и модели - С. Дробышевский

    Научные труды. Институт экономической политики имени Е. Т. Гайдара
    Обзор современной теории временной структуры процентных ставок. Основные гипотезы и модели - С. Дробышевский Научные труды. Институт экономической политики имени Е. Т. Гайдара

    Аннотация

    Данная работа посвящена обзору современной теории временной структуры процентных ставок. В работе представлены основные гипотезы, объясняющие временную структуру (гипотезы ожиданий, предпочтения ликвидности, а также гипотезы об изменяющейся во времени премии за срок, сегментации рынков и «предпочитаемой» среды). Приведен краткий обзор их эмпирических проверок. Модели временной структуры отнесены к четырем классам: макроэкономические подходы, факторные стохастические модели, стохастические модели общего равновесия и модели с отсутствием арбитража. Рассмотрены основные модели временной структуры в каждом классе и описаны результаты их эмпирических сравнений.

    Подробнее