Введение в анализ риска - В. Б. Живетин Риски и безопасность человеческой деятельности

Скачать книгу

времени t0=(t – τ); u2 = D(t0) – количество средств (денег), рассчитанных в кредитном отделе и выданных банком; u3 = Dв – стоимость товара, представленного менеджером фирмы в залог. При этом величина D(t0) за счет кредитных процентов меньше, чем количество возвратных средств (денег) Dв: D(t0) < Dв.

      Инициатором получения кредита является менеджер фирмы (производственного предприятия). Деньги (кредит), как правило, получают для финансирования проекта. Отметим, что величину средств, необходимую для осуществления проекта, удается определить с некоторым приближением.

      Предположим, что в качестве залога выступает товар фирмы, произведенный в момент времени t0. Стоимость товара, предоставленного в залог, представляет особый интерес для оценщика банка. Дело в том, что товар выступает гарантом возврата денежных средств со стороны заемщика (кредитора). При этом стоимость Dтов товара есть сложная функция вида

      где ψ3 – функция или оператор преобразования (интегральный или дифференциальный);  – стоимость товара в момент времени t0, известная величина; w1, w2 – факторы, влияющие на изменение цены залогового имущества на рынках 1 и 2; рынок 1 – место реализации залогового товара; рынок 2 – место закупки сырья и комплектующих изделий для производства залогового товара; A=(a1, a2, …, an) – вектор параметров, отражающих свойство товара и зависящих от времени на рынке 2;

 – вектор параметров, отражающих свойства товара, его стоимость на рынке 1.

      Рис. 1.2

      Вид и форма оператора преобразования ψ3 зависит от требований к математической модели, точности описания изменения во времени цены товара. Последнее связано также со степенью детализации этапов прохождения товара на пути к рынку 1.

      Цена товара в начальный момент времени ЦT(t0), как правило, соответствует рыночным ценам. При этом предполагается, что закладной товар уже имеет хождение на рынке 1, и его цена стабильная. В противном случае величина ЦT(t0) определяется неоднозначно и требует дополнительных исследований.

      Изменение средств на расчетном счете банка в процессе кредитования описывается системой уравнений вида

      x = ψ1(δ'n, δ'p, П0, W0, b1, b2, …, bm, t),           (1.5)

      где ψ1 – оператор преобразования, как правило, дифференциальный; δ′n – поток приходных средств; δ′p – поток расходных средств; W0 – факторы внешней среды, оказывающие влияние на процесс движения капитала через банк; b1, b2, …, bn – совокупность параметров внутренней структуры банка, влияющих на скорость прохождения капитала и на величину отчислений в процессе функционирования банка; t – время; x – вектор параметров, включающий основные показатели эффективности функционирования банка; П0=П(t0) – проценты по кредиту без учета риска (при выдачи

Скачать книгу