Динамическая оптимизация инвестиционного портфеля с использованием парных копул на примере основных фондовых рынков Европы - И. А. Ацканов

    Прикладная эконометрика. Научные статьи
    Динамическая оптимизация инвестиционного портфеля с использованием парных копул на примере основных фондовых рынков Европы - И. А. Ацканов Прикладная эконометрика. Научные статьи

    Аннотация

    Данная работа предлагает процедуру динамической оптимизации портфеля, составленного из фондовых индексов. Для оценки статистических характеристик активов используются SJC-копулы. Копулы позволяют численно оценить взаимосвязь доходностей финансовых инструментов и построить эффективный инвестиционный портфель. Характеристики активов меняются со временем, поэтому структура портфеля регулярно обновляется. Доходность полученного портфеля сравнивается с результатами традиционных методов. Предложенная методика оптимизации демонстрирует преимущество по ряду критериев. Дополнительно исследуется формирование портфеля с короткими позициями.

    Подробнее