LITMIR.BIZ

Скачать книгу

иначе говоря, будет происходить капитализация процентов. Проценты по вкладу с капитализацией могут начисляться ежедневно, ежемесячно, ежеквартально и ежегодно.

      Допустим, вы сделали вклад в размере 120,0 тыс. руб., сроком на 1 год, с процентной ставкой 10 % годовых. В первом случае, по условиям открытия вклада, начисление процентов происходит в конце срока. Во втором случае, происходит ежемесячная капитализация: начисление процентов в следующем месяце будет происходить на сумму равную первоначальному взносу плюс проценты прошлого периода (за прошлый месяц).

      1) Процентный доход за год в первом случае составит 12 тыс. руб. (10 % от 120 000 есть 12 000).

      2) Во втором случае расчёт процентов будет другим. За первый месяц процентный доход составит 1 тыс. руб. Во второй месяц проценты уже будут начисляться на сумму 120 000 + 1 000 = 121 тыс. руб. Процентный доход за второй месяц составит 1 008,33 рубля. В третий месяц проценты уже будут начисляться на сумму в 122 008,33 рубля… Итого, в конце г. доход составит 12 565,57 рубля, что на 565,57 рубля больше, чем в первом варианте.

      Получается, что за тот же самый период (1 год), под такой же процент (10 %) при условии ежемесячной капитализации можно получить бо́льший доход (примерно на 4,7 % больше).

      Давайте посмотрим, как изменится процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада.

      Первоначальный взнос 120 тыс. руб., процентная ставка и в том и в другом случае 10 % годовых:

      Таблица 6. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 10-ой годовой ставки.

      При этом разница в доходах, в процентном выражении, остаётся неизменной в не зависимости от величины первоначального взноса. Если взнос будет 100 руб. или 18 млн. руб. – разница (в процентах) не изменится, но понятно, что номинальное количество денег получаемых в виде процентов, зависит от суммы первоначального взноса.

      В случае 15 % годовых:

      Таблица 7. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 15-ой годовой ставки.

      В случае 20 % годовых:

      Таблица 8. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 20-ой годовой ставки.

      В случае 25 % годовых:

      Таблица 9. Процентный доход, в случае ежегодного и ежемесячного начисления процентов, при увеличении срока вклада исходя из 25-ой годовой ставки.

      Кстати, обратите внимание, как интуитивно не понятно растут процентные доходы (и в том и в другом случае), при увеличении доходности и срока инвестирования.[4]

      Помните, что сложный процент подразумевает реинвестирование полученной доходности, поэтому ваш актив будет увеличиваться со временем экспоненциально.

      На заметку. Именно из-за этой разницы в механизмах начисления

Скачать книгу