Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск - О. Е. Цацура

    Прикладная эконометрика. Научные статьи
    Модель обобщенной авторегрессионной условной гетероскедастичности с переменной премией за риск - О. Е. Цацура Прикладная эконометрика. Научные статьи

    Аннотация

    Применение метода ОАРУГ-в-среднем (GARCH-in-mean model) при исследовании модели для доходности позволяет учитывать переменную дисперсию, что дает возможность описывать премию за риск во временных рядах финансовых данных. В статье предложена некоторая модификация этой модели, обеспечивающая более гибкий способ описания премии за риск. Представлены спецификация модели, критерии для проверки гипотез и конкретное приложение к биржевым индексам нескольких азиатских торговых площадок. Полученные результаты свидетельствуют о том, что предложенная модель может быть предпочтительнее обычной ОАРУГ-в-среднем.

    Подробнее